Supreme Plc (LON:SUP) の最近の株価パフォーマンスはファンダメンタルズに何らかの影響を受けていますか?

Supreme (LON:SUP) は株式市場で絶好調で、先月株価が 15% 大幅に上昇しました。 企業の長期的なファンダメンタルズが市場の結果を左右するのが通常であるため、企業の財務が価格変動においてどのような役割を果たすのか、またどのような役割を果たすのか、私たちは疑問に思っています。 具体的には、この記事ではSupremeのROEを研究することにしました。

ROE または自己資本利益率は、企業が株主から受け取った投資に対してどれだけ効果的に利益を生み出すことができるかを評価するための有用なツールです。 より簡単に言うと、株主資本との関係で企業の収益性を測定します。

Supreme の最新分析をご覧ください。

ROE は次の式で計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、Supreme の ROE は次のようになります。

30% = 英国ポンド 1,200 万 ÷ 英国ポンド 4,000 万 (2023 年 3 月までの過去 12 か月に基づく)。

「リターン」とは年間の利益のことです。 別の考え方としては、1 ポンド相当の株式ごとに、会社は 0.30 ポンドの利益を得ることができたということです。

これまでのところ、ROE は企業がどれだけ効率的に利益を生み出しているかを測定するものであることを学びました。 企業がこれらの利益のうちどれだけを再投資または「保持」するか、そしてそれがどの程度効果的に行われるかに応じて、企業の収益成長の可能性を評価することができます。 他のすべてが等しいと仮定すると、株主資本利益率と利益維持率の両方が高い企業は、通常、同じ特徴を持たない企業と比較した場合、より高い成長率を示します。

まず第一に、Supreme の ROE が優れていることが気に入っています。 第二に、業界によって報告されている平均 ROE 15% との比較も、当社では無視できません。 おそらくこれが、過去 5 年間に見られた Supreme の純利益の 9.3% という穏やかな成長の基礎を築いたのでしょう。

次に、Supreme の純利益の成長率を業界と比較したところ、同社の成長率は同じ 5 年間の業界平均成長率 21% よりも低いことがわかり、これは少し懸念されます。

企業に価値を与える基盤は、その収益の成長に大きく関係しています。 投資家が次に判断する必要があるのは、予想される利益の伸びがすでに株価に組み込まれているのか、あるいはその欠如があるのか​​ということである。 これは、株式を明るい未来に向けて配置するか、それとも暗い未来に向けて配置するかを判断するのに役立ちます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、Supreme が業界と比較して高い PER で取引されているか、低い PER で取引されているかを確認するとよいでしょう。

Supreme の 3 年間の配当性向の中央値が 50% (または維持率 50%) という高い数字は、利益のほとんどを株主に還元したにもかかわらず、同社の成長が実際には妨げられていなかったことを示唆しています。

Supreme は収益を伸ばしてきましたが、配当金の支払いを開始したのはつい最近のことです。これは、同社が配当金で新規および既存の株主に好印象を与えることを決定したことを意味していると考えられます。 最新のアナリストのコンセンサスデータを調査したところ、同社の将来の配当性向は今後 3 年間で 25% に低下すると予想されていることがわかりました。

全体として、Supreme には確かに考慮すべきいくつかのポジティブな要素があると感じています。 同社は前述のように収益を緩やかに伸ばしている。 それでも、同社が利益をより多く再投資していれば、高いROEは投資家にとってさらに有益だったかもしれない。 前に強調したように、現在の再投資率はかなり低いようです。 現在のアナリストの予想を調査したところ、アナリストは同社が最近の連続成長を続けると予想していることがわかりました。 企業に関する最新のアナリストの予測について詳しく知りたい場合は、この企業のアナリスト予測の視覚化を確認してください。

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